미국 주식 기관 투자자 자금 흐름 파악 방법

기관 투자자들의 매수, 매도 패턴을 파악하기 위해 사용되는 여러 가지 지표들이 있습니다. 이러한 지표들은 기관 투자자들의 거래 활동을 추적하고, 그들의 행동이 주식 시장에 미치는 영향을 이해하는 데 도움이 됩니다.

 

Commitments of Traders (COT) Report

COT 보고서는 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에서 발행하며, 이 보고서를 통해 대형 기관 투자자와 소규모 개인 투자자가 어떤 포지션을 취하고 있는지 파악할 수 있습니다.

 

미국 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission, CFTC)에서 발행하는 Commitments of Traders(COT) 보고서는 선물시장의 심장박동 같은 것입니다. 이 주간 보고서는 선물 시장의 '오픈 인터레스트'를 추적하며, 금요일마다 풍부한 정보를 제공합니다.

 

 

COT 보고서가 담고 있는 정보들은 대형 기관 투자자와 소규모 개인 투자자가 어떤 포지션을 취하고 있는지를 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 이는 시장 전망을 위한 중요한 열쇠로 작용할 수 있습니다.

보고서는 주로 다음 세 가지 범주의 트레이더들에 대한 포지션을 드러냅니다:

1. Commercial Traders: 상품 생산이나 사용에 직접 관여하는 회사들입니다. 그들은 자신들의 비즈니스 위험을 관리하기 위해 선물 시장에서 헤징 활동을 하는 경우가 많습니다.
2. Non-Commercial Traders: 이 카테고리에 속하는 사람들은 대개 개인 트레이더나 대형 기관 트레이더 등으로, 스펙슐레이션 목적으로 거래를 합니다.
3. Nonreportable Positions: 작은 규모의 트레이더들로 구성되어 있으며, 그들의 포지션 정보도 중요합니다.

COT 데이터를 확인할 수 있는 웹사이트 중 하나는 CFTC 공식 웹사이트(https://www.cftc.gov/)입니다. 여기에서 "Market Data & Economic Analysis" 메뉴 아래 "Commitments of Traders" 항목을 선택하면 최신 COT 보고서를 확인할 수 있습니다.

다른 사이트로는 'Tradingster'(https://www.tradingster.com/cot)가 있습니다. 이 사이트에서도 COT 데이터를 시각화된 형태로 쉽게 볼 수 있으며, 다양한 필터링 옵션을 제공합니다.

 

다만 한 가지 유념해야 할 점은 COT 보고서가 주식과 관련된 데이터 접근성에 제한적일 수 있다는 것입니다. 왜냐하면 이 보고서는 기본적으로 선물 및 옵션 계약에 초점을 맞추고 있기 때문입니다. 그러나 주요 지수인 S&P 500이나 NASDAQ 100 등과 관련된 선물 계약의 COT 데이터는 주식 시장 트렌드를 이해하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.

Money Flow Index (MFI)

Money Flow Index (MFI)는 마치 시장의 맥박을 측정하는 것과 같습니다. 이 기술적 지표는 가격 변동과 거래량을 결합하여 자금의 유입과 유출을 측정하며, '스마트 돈'이라고 불리는 큰 투자자나 기관 투자자들의 활동을 반영하는 경향이 있습니다.

 

 

MFI는 RSI(Relative Strength Index)와 유사한 원리로 작동하지만, 한 단계 더 나아가 거래량까지 고려합니다. 이로 인해 MFI는 시장에 대한 더 깊은 이해를 가능하게 해줍니다.

0에서 100까지 범위를 가진 MFI 값은 다음과 같이 해석됩니다:

• 80 이상: 주식이 과매수 상태에 있다는 신호입니다. 가격 하락 가능성을 시사하며, 투자자들은 주식 판매를 고려할 수 있습니다.
• 20 이하: 주식이 과매도 상태에 있다는 신호입니다. 가격 상승 가능성을 시사하며, 투자 기회를 찾고 있는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

온라인 금융 포털 사이트인 investing.com 같은 곳에서 확인할 수 있는 MFI 지표 중 일부가 음수 범위로 설정된 경우도 있지만, 그 해석 방법은 크게 다르지 않습니다. 예를 들어 -80 이상일 경우 과매수 상태를 나타내고 -20 이하는 과매도 상태를 나타낸다고 볼 수 있습니다.

시장의 변화 속에서 안정적인 성과를 위해 우리 모두가 필요로 하는 것은 바로 '시간'입니다. MFI 지표는 바로 그런 시간을 제공합니다. 그것은 우리에게 어느 때 시장에서 천천히 움직여야 하며 어느 때 속도를 내야 할지 알려줍니다.

즉, MFI는 건강한 포트폴리오 관리와 성공적인 트레이딩 전략에 있어 중요한 도구로 활용될 수 있습니다. 이 지표를 통해 시장의 흐름을 느껴보세요. 그것은 여러분의 투자 결정을 보다 명확하게 해줄 것입니다.

 

 

TSLA-MFI

On Balance Volume (OBV)

시장의 힘을 측정하는 나침반 OBV는 거래량에 따른 가격 변동 추세를 평가하는 지표입니다. OBV가 상승하면 자금 유입이 일어나고 있다는 것을 의미합니다.

 

 

On Balance Volume (OBV)는 마치 시장의 피로감을 측정하는 의사처럼 작동합니다. 1963년에 조 바벨릭(Joe Granville)이 개발한 이 기술적 지표는 거래량을 활용하여 자금의 유입과 유출을 추적하며, 가격 변동 추세를 분석하는 데 사용됩니다.

OBV는 그 계산 방식이 굉장히 직관적입니다. 만약 오늘의 종가가 어제보다 높다면, 오늘의 거래량을 전일까지의 OBV에 더하고, 만약 오늘이 어제보다 낮다면 거래량을 OBV에서 뺍니다. 만약 종가가 변하지 않았다면, OBV 역시 변하지 않습니다.

이렇게 해서 OBV는 시장 내 자금 흐름의 실질적인 모습을 보여줍니다. 이를 통해 트레이더들은 가격 움직임이 실제 거래 활동에 기반한 것인지 아닌지 판단할 수 있습니다.

예를 들어 주식 가격이 상승하고 있는데 OBV도 함께 상승한다면, 이는 상승 추세가 강력하게 지지되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다. 반대로 가격은 올라가고 있으나 OBV는 하락하거나 안정된 경우, 이를 '발산(divergence)'라 부르며 상승 추세 약화를 예상할 수 있습니다.

OBV만으로도 많은 정보를 얻을 수 있지만 다른 기술적 지표와 결합할 때 그 진정한 파워를 발휘합니다. 예컨대 MACD나 RSI와 같은 모멘텀 지표와 결합하여 강력한 매수 및 매도 신호를 찾아낼 수 있습니다.

그러니 다음 번에 주식 차트를 보실 때, 단순히 가격 움직임만 주목하지 마시고 OBV 같은 지표로 시장의 숨결을 체크해보세요! 그리고 그 정보를 바탕으로 더욱 강력하고 확실한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되길 바랍니다.

Tick Volume

Tick volume은 한 시간 동안 발생한 거래의 총 수를 나타냅니다. 주식시장에서 tick volume은 종종 기관의 활동과 관련된 정보를 제공합니다.

 

 

Tick volume은 특정 시간 동안 발생한 거래의 총 수를 나타내는 기술적 지표입니다. 주식 시장에서는 가격 변동과 함께 거래량도 중요한 정보로 간주됩니다. Tick volume은 이러한 거래 활동을 추적하고 분석하는 데 사용됩니다.

일반적으로 주식 차트에서 볼 수 있는 거래량은 매 시간마다의 누적 거래량입니다. 즉, 해당 시간 동안의 모든 거래량이 합산된 값입니다. 반면에 Tick volume은 매 시간마다 발생하는 개별 거래의 수를 세는 것으로, 각각의 거래에 대해 별도로 카운팅합니다.

Tick volume을 사용하면 가격 움직임과 관련된 실제 거래 활동을 파악할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 상승할 때 많은 수의 틱 볼륨이 발생한다면, 상승 추세가 강력하게 지지되고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. 반대로 가격이 하락하는 동안 틱 볼륨이 낮다면, 하락 추세가 상당히 약화되었거나 판매자들이 관심을 잃었다고 판단할 수 있습니다.

Tick volume은 다른 지표와 결합하여 분석하는 것이 일반적입니다. 예를 들어, 가격 움직임과 Tick volume을 함께 사용하여 체결력 있는 신호를 찾기 위해 볼린저 밴드(Bollinger Bands), 이동 평균(Moving Average), 스토캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator) 등과 같은 다른 기술적 지표와 함께 사용될 수 있습니다.

Tick volume 데이터는 일반적으로 주식 차트 소프트웨어나 금융 플랫폼에서 제공됩니다. 이러한 소프트웨어나 플랫폼에서는 보통 "Volume" 또는 "Trade Volume"라고 표시되며, 일반적으로 바 그래프 형태로 나타납니다.

13F filings

미국 증권거래위원회(SEC)는 $100백만 이상의 자산을 관리하는 모든 투자자들에게 매 분기마다 13F 보고서를 제출하도록 요구합니다. 여기서 확인 가능한 정보로 어느 종목에 대해 매수/매도/보유 중인지 알 수 있습니다. 이러한 투자자들은 주로 헤지펀드, 뮤추얼펀드, 은행, 보험회사 등의 기관 투자자입니다.

 

 

"기관 투자자들의 비밀 정원, 13F Filings" 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되는 13F filings는 마치 기관 투자자들의 비밀을 엿보는 것과 같습니다. $100백만 이상의 자산을 관리하는 모든 기관들은 매 분기마다 이 보고서를 제출해야 합니다. 그리고 이 보고서 속에는 그들이 어떤 주식과 옵션 포지션을 소유하고 있는지라는 귀중한 정보가 담겨 있습니다. 그러나 늘 그렇듯, 모든 장미에는 가시가 있습니다. 이 보고서 역시 몇 가지 주의점이 따릅니다. 첫째로, 13F filings은 매 분기마다 제출되므로 최신 거래 활동은 반영하지 않을 수 있습니다. 즉, 공개된 정보가 현재 시점에서 이미 낡았다는 의미입니다. 둘째로, 일부 기관 투자자들은 자신들의 포지션을 숨길 수도 있습니다. SEC에 "confidential treatment" 요청을 제출함으로써 일정 시간 동안 자신들의 거래를 비공개로 유지할 수 있는 권리가 있기 때문입니다. 셋째로, 13F 파일은 주식과 옵션 포지션만 반영합니다. 따라서 스왑 계약 등 다른 유형의 금융 계약은 볼 수 없습니다. 그럼에도 불구하고, 13F filings를 통해 우리는 대형 기관 투자자들이 어떤 종목에 관심을 가지고 있는지 파악할 수 있으며, 이 정보를 바탕으로 우리 스스로도 합리적인 결정을 내릴 수 있게 됩니다. 미국 증권거래위원회(SEC) 공식 웹사이트에서 각 기관의 13F filings를 조회할 수 있으며(https://www.sec.gov/), 다른 서비스 사이트에서도 이러한 데이터를 집계 및 분석하여 제공하는 경우가 많습니다. 예시로는 'WhaleWisdom'(https://whalewisdom.com/)나%EB%82%98) 'Holdings Channel'(https://www.holdingschannel.com/) 등이 있습니다.

Block Trades

대형 기관들은 종종 큰 규모(블록)으로 주식을 사거나 팔게 됩니다. 즉 이러한 블록 거래를 추적함으로써 대형 기관들의 활동을 파악할 수 있습니다.

 

블록 트레이드(Block Trade)는 일정 규모 이상의 대규모 거래를 의미합니다. 이러한 거래는 일반적으로 기관 투자자들 사이에서 발생하며, 주식, 선물, 옵션 등 다양한 유형의 금융 상품에 적용될 수 있습니다.

블록 트레이드의 정확한 규모는 시장과 상품에 따라 다르지만, 주식 거래의 경우 보통 수천 또는 수십만 주 이상을 포함하는 경우를 가리킵니다. 예를 들어 뉴욕증권거래소(NYSE)에서는 10,000주 이상 또는 $200,000 이상의 금액을 블록 트레이드로 분류합니다.

블록 트레이드는 일반적으로 중개인을 통해 진행되며, 종종 공개 시장 외부에서 발생합니다. 이러한 방식은 큰 규모의 거래가 시장 가격에 부정적인 영향을 미치는 것을 방지할 수 있습니다. 예를 들어 한 번에 많은 양의 주식을 매도하면 그 주식의 가격이 급격하게 하락할 가능성이 있습니다.

블록 트레이드 정보는 종종 실시간으로 공개되지 않으며 일부 기관만 접근 할 수 있는 경우도 있습니다. 하지만 몇몇 서비스 제공업체들을 통해 고객들에게 실시간 또는 지연된 블록 트레이드 데이터를 제공하기도 합니다.

기관 투자자들과 같은 대형 참여자들의 활동 추적 및 분석에 사용될 수 있는 중요한 정보로 간주되므로, 많은 전략적인 거래자와 분석가들은 이런 정보를 활용하여 시장 동향을 파악하고자 합니다.

 

각 지표와 데이터는 서로 다른 정보를 제공하기 때문에, 여러 개 동시에 사용하여 종합적인 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 또한, 이러한 지표들은 항상 완벽한 정보를 제공하지 않습니다. 기관 투자자들의 전략은 복잡하며, 그들의 거래 활동 전체를 완전히 이해하는 것은 어려울 수 있습니다.

 

Note: 본 블로그의 내용은 필자의 개인적인 의견과 생각이 반영되어 있는 부분이 있으며 또한 투자를 권하는것이 아닙니다. 즉 투자에 대한 판단과 책임은 각자의 몫인 점 분명히 밝힙니다.